—-全球动荡推高固定利率，加拿大房贷市场出现新转向
在全球地缘政治紧张、金融市场持续波动的背景下，加拿大房贷市场正在悄然发生变化。多位按揭专家指出，固定利率短期内难以下行，反而促使越来越多借款人转向浮动利率房贷。
固定利率“按兵不动”
全球不确定性推高债券收益率
加拿大央行本周宣布，将基准利率维持在2.25%，并预计今年大部分时间可能保持不变。
皇家地产（Royal LePage）总裁兼CEO Phil Soper 表示，目前的借贷环境正在回归“中性状态”：
“当前的利率水平既不会刺激经济，也不会明显拖累增长。这是一种更接近常态的状态。”
在这种环境下，“稳定性”成为房贷决策的关键词，为购房者和即将续贷的家庭提供了更明确的预期。
为什么固定利率降不下来？
关键在五年期国债收益率
尽管央行利率保持不变，但固定利率房贷并未同步下调。
原因在于：
- 固定利率主要与五年期国债收益率挂钩
- 而近期由于地缘政治冲突和美国贸易政策反复，全球债券市场持续波动
- 国债收益率走高，直接推高了固定房贷利率
LowestRates.ca 按揭专家 Leah Zlatkin 指出，近期债券收益率的剧烈波动，已促使部分贷款机构上调固定利率定价。
浮动利率重新“有吸引力”
最低3.35%，创近三年新低
在固定利率承压的同时，浮动利率正在快速回归市场视野。
Ratehub.ca 按揭专家 Penelope Graham 表示，目前加拿大市场上：
- 最低浮动利率可低至3.35%
- 这是自 2022年夏季以来的最佳水平
- 相比之下，最佳五年期保险固定利率约为 3.84%
“虽然每月供款仍比疫情前高，但已经明显好过两年前。”
——Graham
作为对比，18个月前的浮动利率仍接近5%。
两种利率，如何选择？
安心 vs. 灵活
专家提醒，选择固定或浮动，取决于风险偏好：
- 固定利率
- 优点：供款稳定、心理压力小
- 缺点：短期内利率难以下调
- 浮动利率
- 优点：当前利率更低，未来若降息可直接受益
- 风险：若央行政策反转，供款可能上升
Graham指出，目前两者利差并不算大，因此“是否锁定利率，更多是心理选择”。
数据变化最直观
浮动利率占比快速上升
虽然固定利率仍是主流，但趋势已经开始变化：
- 2024年：浮动利率仅占 7%
- 2025年：升至 11.4%
- 2026年1月：
- 浮动利率占比 26%
- 2025年12月仅为 19%
“我们确实看到了明显的反弹。”
——Graham
尽管如此，固定利率仍占所有咨询的 70%以上，短期内仍是主流选择。
市场共识
👉 当利率进入“高位稳定期”，浮动利率往往会重新受到关注。
在固定利率难以下行、央行暂未释放明确降息信号的当下，加拿大房贷市场，正在迎来一次谨慎但真实的转向。
