Ourboro 共同持有平台正在改变首次购房者的选择，但背后代价不小
在 30 岁的品牌设计师比安卡·比恩-艾梅（Bianca Bien-Aime）看来，Ourboro 就像是商业版的“父母银行”。
直到最近，她与 34 岁的丈夫、IT 专业人士卡梅伦·阿什利（Cameron Ashley）一直在多伦多东约克社区租住一套小房子，每月租金为 3,400 加元（不含水电）。随着两个年幼孩子的成长，他们意识到需要更大的空间，但负担不起更高的租金，而他们能买得起的只有公寓。
这时，Ourboro 出现了——一个类似私募股权投资公司的共同持有平台。今年早些时候，比安卡得以在士嘉堡购买一套占地半英亩的三卧两卫独立屋，总价 86 万加元，而 Ourboro 出资承担了 20%首付款的一半。
“我把 Ourboro 看作父母，”比安卡说，“它让我们进入了房地产市场。”
不同于父母赠与首付的无偿性质，Ourboro 要求在未来出售房屋时，按比例分走大笔利润。
Ourboro 首席产品官亚历克斯·克约文（Alex Kjorven）表示，他们的目标是帮助那些没有“父母银行”支持的首次购房者，同时坦承这种合作是有经济代价的：“如果你有能力独立买房，那肯定更好。”
从租客到业主，心理预期大幅提升
自 2021 年完成第一宗交易以来，这家总部位于多伦多的公司已吸引数千万加元投资，得益于加拿大首次购房者的持续需求，以及相关研究表明——从租房到买房能显著提升人们对财务前景的预期。
基奇纳康尼斯托加学院（Conestoga College）的社会创新实验室正在进行多年研究，对比 Ourboro 客户与租房者的生活质量。
2024 年 9 月发布的初步调查结果显示，超过 80% 的 Ourboro 客户预计自己来年的经济状况会改善，而在租客中，这一比例仅为 44% 至 52%。
研究负责人安东尼·皮斯奇特利（Anthony Piscitelli）表示，他没想到这种差异会在短期内如此明显：“我本以为要经过一段时间才会出现影响，没想到从租到买的转变，立刻就带来这么大的差别。”
代价：未来升值收益分成
Ourboro 会根据出资比例分享未来卖房利润，最高可出资 25% 至 75% 的首付（上限 25 万加元）。
例如，购买一套 100 万加元的房屋需要 20 万首付，如果 Ourboro 出资 10 万，那么未来卖房利润的一半归 Ourboro 所有。若该房最终以 200 万售出，利润 100 万加元，Ourboro 可分得 50 万外加收回原本的 10 万投资。
39 岁化学家若泽·卡瓦略·德·梅洛（Jose Fabricio Carvalho de Melo）坦言，放弃如此大比例的未来收益“有点顾虑”，但他认为“最大难关是首付”，而 Ourboro 让他从只能买小公寓，变成买下奥沙瓦一套四卧两卫半的联排屋。
政府尝试失败，民间模式接棒
Ourboro 的模式与加拿大政府 2024 年取消的“首次购房者激励计划”类似，后者提供联邦政府的共享产权按揭，但因收入与房价限制过严而广受批评。
相比之下，Ourboro 没有固定收入上限，只要求购房者具备偿还 80% 房价按揭的能力。
皮斯奇特利指出，这种模式更适合“没有其他财富来源，且购入的是入门级住房”的人群。
投资者与扩张计划
自 2021 年春以来，Ourboro 已协助购置近 250 套总值约 2 亿加元的房屋。那一年，知名慈善家兼企业家迈尔斯·纳达尔（Miles Nadal）向 Ourboro 投资 2,500 万加元，并吸引了包括加拿大按揭及房屋公司（CMHC）和加拿大丰业银行（BNS）在内的机构加入。
纳达尔表示，希望未来能有 5 万至 10 万加拿大人通过共同持有方式购买首套房：“如果你有‘父母银行’，就不需要 Ourboro；但如果没有，这可能就是一个解决方案。”
